KFM-Mittelstandsanleihen-Barometer – Die ‚Uniwheels-Anleihe‘ (Update)

Pressemitteilung der KFM Deutsche Mittelstand AG:

– Uniwheels-Anleihe wird weiterhin mit „attraktiv“ (4 von 5 möglichen Sternen) eingestuft

In ihrem aktuellen Mittelstandsanleihen-Barometer zu der Uniwheels-Anleihe (A1KQ36) kommt die KFM Deutsche Mittelstand AG zu dem Ergebnis, die Anleihe weiterhin mit „attraktiv“ einzustufen.

Grund hierfür ist unter anderem, dass die Gruppe im 1. Quartal des Geschäftsjahres 2014 im fünften Quartal in Folge ihren Räderabsatz gegenüber dem Vorjahr steigern konnte. Die Ratingagentur Euler Hermes hat ihr Rating vom 15. Mai 2014 auf BB- stabil (zuvor B+ positiv) angehoben.

Räderhersteller für die Automobil-Branche

Die Uniwheels Group ist ein führender europäischer Hersteller von Leichtmetallrädern im Bereich Zubehörmarkt sowie einer der größten Räderhersteller für die Automobilindustrie. Darüber hinaus stattet die Gruppe professionelle Motorsportrennserien mit Hightech-Rädern aus. Seit mehr als 40 Jahren produziert die Unternehmensgruppe qualitativ hochwertige Aluminiumräder im Niederdruckgussverfahren. Mit den weltweit bekannten Marken ATS, RIAL, ALUTEC und ANZIO verfügt Uniwheels über ein umfassendes Know-how im Zubehörmarkt als auch über die technische Kompetenz als Erstausrüster der Automobilindustrie. Darüber hinaus bietet die Uniwheels Group mit einem breit aufgestellten Markenportfolio Räder für alle Zielgruppen, von Premium bis Economy an. Hocheffiziente Produktionsstandorte in Polen und Deutschland sowie das gebündelte Technologie-Know-how der Gruppenunternehmen bilden eine sichere Basis für die Weiterentwicklung der Marken und das damit verbundene Wachstum der Uniwheels Group.

Kündigungsmöglichkeit der Anleihe zu 102%

Die im April 2011 emittierte Mittelstandsanleihe der Uniwheels Group hat einen Zinskupon von 7,5% und eine Laufzeit bis zum 19.04.2016. Im Rahmen der Anleihenemission sind insgesamt 44,5 Mio. Euro eingesammelt worden. Die Mittel der Anleihe dienten unter anderem der Wachstumsfinanzierung durch Gründung von Vertriebsniederlassungen, um die Absatzmengen im Zubehörmarkt zu steigern. Die Emittentin ist berechtigt, alle ausstehenden Schuldverschreibungen seit dem 19.04.2014 mit 102% (ab dem 19.04.2015 mit 101%) des Nennbetrages der Schuldverschreibung zurück zu zahlen.

Deutliche Ergebnissteigerung

Im Geschäftsjahr 2013 konnte Uniwheels den Räderabsatz um 7,9% auf 6,9 Mio. Räder (2012: 6,4 Mio. Räder) steigern und damit einen Konzernumsatz in Höhe von 338,3 Mio. Euro (2012: 319,8 Mio. Euro) erwirtschaften. Das operative Gruppen EBITDA (bereinigt um Sondereffekte) verbesserte sich gegenüber dem Vorjahr deutlich um 15,3 Mio. Euro oder 77,3% auf 35,0 Mio. Euro (2012: 19,7 Mio. Euro). Der Konzernjahresüberschuss der Uniwheels Gruppe belief sich im Geschäftsjahr 2013 auf 9,5 Mio. Euro (2012: -7,5 Mio. Euro).

Wegen der anhaltend hohen Nachfrage, insbesondere in der Automotive Division bis in die Folgejahre, prüft Uniwheels derzeit Erweiterungsmöglichkeiten im polnischen Fertigungswerk, um zukünftig zusätzliche Kapazitäten zur Verfügung zu haben. Aufgrund dieser Investitionen rechnen wir in den nächsten Monaten noch nicht mit einer vorzeitigen Rückzahlung der Anleihe.

KFM Deutsche Mittelstand AG