ANLEIHEN-Woche #KW37 – 2024: Underberg, ESPG, Noratis, PCC, Schletter, Neue ZWL Zahnradwerk, FCR Immobilien, Karlsberg Brauerei, paragon, Eleving Group, …

Freitag, 13. September 2024

Kalenderwoche 37 am KMU-Anleihemarkt – seit Mittwoch (11. September 2024) kann die neue sechsjährige Anleihe 2024/30 (ISIN: DE000A383FH4) mit einem Zielvolumen von 25 Mio. Euro der Semper idem Underberg AG auch offiziell über die Börse Frankfurt und deren Zeichnungsfunktionalität gezeichnet werden. Die Zeichnungsphase läuft bis zum 25. September 2024. Der neue Underberg-Bond wird in einer Zinsspanne zwischen 5,75% bis 6,75% p.a. verzinst, der gegen Ende der Zeichnungsphase final festgelegt wird. „Bankschulden haben wir praktisch keine. Zum Ende des Geschäftsjahres 2023/24 betrug unser Verschuldungsgrad 4,5x EBITDA – perspektivisch peilen wir hier eine weitere Verbesserung auf unter 3,5x EBITDA an. Mit der EK-Quote von mehr als 30 Prozent stehen wir viel besser da als viele andere Mittelständler – gerade nach diesen Krisen der jüngeren Vergangenheit“, sagt Michael Söhlke, Vorstandssprecher und CFO der Semper idem Underberg AG, im Anleihen Finder-Interview in dieser Woche.

Die Duisburger PCC SE emittiert zum 1. Oktober 2024 erneut eine neue Anleihe. Die Verzinsung beträgt 5,75 % p.a. (ISIN DE000A383UJ9) und das Emissionsvolumen liegt bei 30 Mio. Euro. Es ist die nunmehr 93. Unternehmensanleihe des Chemiekonzerns, der in diesem und letzten Jahr mit konjunkturellen Herausforderungen zu kämpfen hat. „Nach den beiden starken `Pandemienachholjahren` 2021 und 2022 war 2023 insgesamt rückläufig. Die europäische Konjunktur und gesamte Industrie litten unter den Folgen von Nachfragerückgängen, hoher Inflation und Zinsanstiegen. Viele Rohstoffe hatten 2022 historische Hochstände erreicht und eine Korrektur war zu erwarten. Der immer weiter zunehmende Wettbewerb aus China ist für die gesamte europäische Wirtschaft belastend. Dortige Überkapazitäten führen zu Billigexporten, die uns wie viele andere Unternehmen vor Herausforderungen stellen. Hier ist ein Gegensteuern der politischen Führung in Deutschland und Europa gefragt“, sagt CFO und Neu-Vorstandsmitglied der PCC SE, Riccardo Koppe, im Gespräch mit dem Anleihen Finder. Die Schletter International B.V. hat ihren laufenden Nordic Bond 2022/25 (ISIN NO0012530973) in dieser Woche im Volumen von 6 Mio. Euro bei institutionellen Investoren aufgestockt. Das Gesamtvolumen der Schletter-Anleihe 2022/25 beträgt nunmehr 56 Mio. Euro.

In dieser Woche erschien die Anleihen Finder Newsletter-Ausgabe 13-24.

Registrieren Sie sich hier für unseren kostenlosen Newsletter und bleiben Sie stets über die Entwicklung am KMU-Anleihemarkt und über neue Anleihe-Emissionen informiert.

Die ESPG AG hat beim zuständigen Amtsgericht ein Restrukturierungsvorhaben nach dem Gesetz über den Stabilisierungs- und Restrukturierungsrahmen für Unternehmen (StaRUG) angezeigt. Hintergrund sei, dass alle verfolgten Optionen zur Finanzierung der am 1. Oktober 2024 anstehenden Zinszahlung für die ESPG-Anleihe 2018/26 bisher nicht erfolgreich realisiert werden konnten. Der Gesellschaft droht nach eigenen Angaben damit die „Zahlungsunfähigkeit“. Die ESPG AG sieht in der Anzeige und Durchführung des am Kapitalmarkt durchaus umstrittenen StaRUG-Verfahrens die einzig verbliebene Möglichkeit zur erfolgreichen Restrukturierung der ESPG. Der Restrukturierungsplan soll einen Verzicht der Anleihegläubiger auf alle Ansprüche aus der Anleihe gegen eine angemessene Kompensation vorsehen. Zudem soll die Möglichkeit einer Beteiligung der Anleihegläubiger am weiteren Unternehmenserfolg geprüft werden. Die Noratis AG hat bei der 1. Anleihegläubigerversammlung (AGV) bezüglich der Laufzeit-Verlängerung ihrer Unternehmensanleihe 2020/25 (ISIN: DE000A3H2TV6) in dieser Woche das erforderliche Quorum von 50 % verfehlt. Die Noratis AG lädt nun zu einer 2. AGV am 8. Oktober 2024 in Eschborn ein, dabei liegt das notwendige Teilnahmequorum nur noch bei 25 % der ausstehenden Anleihen.

INFO: Alle KMU-Anleihen-News auf einen Klick >>> Anleihen Finder <<<

Die Neue ZWL Zahnradwerk Leipzig GmbH hat ihren Konzernumsatz im ersten Halbjahr 2024 von 85,7 Mio. Euro auf 91,0 Mio. Euro gesteigert und dabei einen Halbjahresüberschuss 1,3 Mio. Euro (Vorjahr: 0,1 Mio. Euro) erzielt. Die NZWL-Geschäftsführung bestätigt zudem ihre Prognose für das Gesamtjahr 2024 mit einem Umsatzwachstum um 3 % bis 7 % sowie einer leichten Verbesserung des EBITDAS. Der Umsatz der Karlsberg Brauerei GmbH ist in der ersten Jahreshälfte um 1,4 Mio. Euro (- 1,8 %) auf 76,9 Mio. Euro zurückgegangen. Auch das adjustiertes EBITDA liegt mit 9,2 Mio. Euro unter dem Vorjahresniveau (10,3 Mio. Euro). Dennoch bestätigt das Management der Saarländer Brauerei die bisherige Jahresprognose und rechnet mit einem leichten Umsatz- und EBITDA-Anstieg auf Jahressicht. Für die FCR Immobilien AG stellt sich das Zinsumfeld im ersten Halbjahr 2024 weiterhin als herausfordernd dar, so verringern sich die operativen Kennzahlen EBT auf 4,8 Mio. Euro (Vj. 5,8 Mio. Euro) und FFO (Funds from Operations) auf 3,9 Mio. Euro (Vj. 4,7 Mio. Euro). Im ersten Halbjahr 2024 erwirtschaftet die FCR Immobilien AG einen Gewinn in Höhe von 4,2 Mio. Euro (Vj. 5,5 Mio. Euro). Die Eleving Group konkretisiert ihre geplanten Börsengängen in Riga und Frankfurt weiter, so soll der IPO voraussichtlich in erster Linie aus der Ausgabe neuer Aktien durch die Eleving Group und einem möglichen Verkauf bestehender Aktien als Aufstockungsoption bestehen. Und zum Abschluss noch eine Personalie vom KMU-Anleihemarkt: Ralph Streitbürger wird zum 01. Oktober 2024 neuer CFO der paragon GmbH & Co. KGaA. Er löst damit wie geplant Dr. Martin Esser ab, dessen Mission mit der deutlichen Reduktion der Nettoverschuldung von paragon nun beendet ist.

Hier finden Sie die wichtigsten News der ANLEIHEN-Woche KW37 in 2024 noch einmal im Überblick: